Давай тут словарник сначала вставим, а то мне сделали замечание за сложный сленг трейдеров😁
— Инсайд — секретная инфа, недоступная всем.
— Контрольный пакет — большая доля акций, даёт власть в компании. Обычно от 51%.
— Квантовые фонды — торгуют по формулам, а не как ты)
— Доходность после комиссий — сколько реально заработал фонд.
— Памп и дамп — обманка: разогнали цену, продали, все остальные в минусе.
— Пенни-стоки — дешёвые и рискованные акции.
— Альткоины — все криптовалюты, кроме биткоина.
— AUM — сколько денег в управлении у фонда.
— Мемкоины — шуточные крипты вроде Dogecoin.
— Маркетмейкер — тот, кто помогает движению цены, ставя заявки.
— Алгоритмы — набор правил для принятия решений.
— Машинное обучение — когда программа учится на примерах.
— ИИ — умный софт, имитирующий мышление.
— Розовые фантики — мусорные акции. Пустышки.
— SEC — американский финансовый надзор.
— Renaissance, Morgan Stanley — большие известные фонды.
— Скамер — мошенник.
— Хедж-фонд — контора, которая берет бабки в управление

Квантовые фонды, математики, боты…

Раньше крупные фонды имели привилегии — доступ к закрытым сводкам и инсайду был обычным делом. Но всё это в прошлом. Сейчас такие действия строго запрещены, а информация контролируется SEC.

К примеру,  Уоррен Баффет в начале пути имел в своём фонде крупных инвесторов, которые делились с ним конфиденциальной информацией — если говорить простыми словами, это и был инсайд. Позже он пришел к выводу, когда не нужно гадать, а проще выкупать контрольные пакеты компаний и фактически получать полную сводку дел задолго до выхода официальных новостей. Такие хедж-фонды имели успех и уважение. Приносили спокойную и стабильную прибыль от инвестиций.

На смену старым методам пришли квантовые инвесторы — фонды, которые используют не слухи и чуйку, а математику, алгоритмы и большие данные для автоматической торговли. Считай, что у них есть огромный супербот-трейдер.
Уже в 2019 году, по оценкам, около трети всех сделок на бирже совершались именно такими фондами.

Джим Саймонс — мозг, который изменил Уолл-стрит

Джеймс Харрис Саймонс — доктор наук, лауреат множества научных премий, математик мирового уровня и бывший криптограф, работавший на Агентство нацбезопасности США. В 1982 году он основал фонд Renaissance Technologies, но первые шаги в квантовой торговле сделал ещё в 1970-х.

Вы наверняка не знаете этого человека, но он был  мега-крутым в сфере финансов и сильно не любил утечку информации. Никаких интервью, никаких промо в СМИ. Даже вход инвесторов в его фонд однажды был полностью ограничен, так как новые инвесторы запрашивали суть их стратегии или методы. Конечно же, хрен им кто хотел такую информацию предоставлять😁

Саймонс был специалистом высокого класса и собрал команду учёных математиков, физиков, включая нобелевских лауреатов.
Но традиционные специалисты временами тоже принимались на работу. К примеру из Morgan Stanley пришел трейдер Джефф Фрей. Он входил в аналитическое подразделение.
Команде было нереально сложно выстроить алгоритмы. Странный рынок, нестабильные модели, тысячи неудач. Но они не сдавались — и построили систему, которая изменила правила игры.

Математики применяли самые топовые технологии. Компьютеры конца 70х были размером с холодильник, а по мощности — максимум на уровне Nokia 3310, Siemens C35i или Ericsson T68. И это не шутка 😅. Тем не менее, учёные радовались такому оборудованию — и добились результата.

В начале 1990-х годов Morgan Stanley скептически относились к подходу Джима Саймонса. Для них это все выглядело смешно и они отказали на первых этапах в инвестировании, как и многие другие. Позже руководство Morgan Stanley сильно сожалело об этом мнении, поскольку Renaissance добился выдающихся результатов в квантовой торговле в мире профессионального трейдинга. Саймонс сделал то, что Моргану и не снилось..​

Medallion Fund — машина по зарабатыванию денег

Фонд Саймонса — Medallion Fund —  показывал среднегодовую доходность 39,1% после комиссий (без комиссий — около 66%). Это намного выше, чем у Баффета, Сороса, Далио и остальных.

Для сравнения средний годовой профит за весь путь:

• Уоррен Баффет — ~20% в год

• Питер Линч — ~29%

• Джордж Сорос — ~20%

• Morgan Stanley — ~8%

Успех  был настолько мощным, что другие игроки начали подсматривать за его действиями.
Когда фонд начинал покупать — другие заходили следом, чтобы тоже урвать прибыль.
Тогда Саймонс внедрил алгоритмы, которые разбивали каждую крупную сделку на тысячи мелких. Эти операции растягивались во времени и по площадкам — не за секунды, а на протяжении дня — превращаясь в шум, где невозможно понять суть действий.

Однажды секреты ушли

В 2003 году произошёл инцидент: два сотрудника — этнические «русские» математики Александр Белопольский и Павел Вольфбейн — не подписали соглашения о неразглашении. Произошла обычная «запарка». Выходцы из СССР конечно же не упустили эту возможность, когда им поступило предложение от конкурента. Отсутствие подписей позволило унести миллионы строк кода и использовать их в конкурирующей компании Millennium Management (хедж-фонд, основанный Израэлем Ингландером), предложившей двойные оклады и бонусы. Это был серьёзный удар по системе Саймонса.
Спойлер: был долгий суд, штрафы. В 2007 году оба были уволены из Millennium за использование интеллектуальной собственности.

Квантовая торговля — как это работает

Квантовая торговля — это когда вместо трейдера работает алгоритм. Модели анализируют уйму факторов и принимают решения за доли секунды.

У таких фондов:

Сотни тысяч сделок проходят в течение дня и недели. Всё автоматизировано. Применяется машинное обучение, обработка сигналов, теория вероятностей. Алгоритмы учитывают всё: погоду, новости, поведение соцсетей, даже снимки со спутников, чтоб смотреть насколько заполнены парковки у крупных торговых центров.

Сбор информации «улетел в космос». Сейчас это самая ценная тема для любого бизнеса. Алгоритмы собирают информацию, которую обрабатывает ИИ и выдает им план следующих действий.
Вы думаете цены на такси или на билеты самолетов люди в ручном режиме выставляют? Нет, это все алгоритмы, которыми управляет программа с чередой аналитики и тысячи алгоритмов. Еще это принято называть «Искусственный интеллект»😁
По оценкам IBM, 90% всего объёма цифровой информации, которая хранится на жёстких дисках и используется в бизнесе, была создана в 2017–2019.
К 2025 году объёмы данных выросли до пугающих масштабов.

С криптой есть связь?

Когда традиционные рынки стали вялыми и сложными для махинаций, многие квантовые фонды начали заходить «одной ногой» на крипторынок. Запуск ETF на биткоин и эфир в США стал новой возможностью. Теперь можно торговать криптой, как обычными акциями.

Не будем забывать, что эти люди одержимы заработком. Любым.

Нужны новые инструменты с максимальной доходностью. А для этого идеально подходят альткоины — особенно если их допустят в ETF. Эти активы волатильны и хорошо поддаются манипуляциям.

Вам может показаться это смешным, но вспомните, на чём поднялся мошенник Джордан Белфорт — тот самый «волк с Уолл-стрит». Он заработал миллионы на схеме «памп и дамп», раскручивая дешёвые пенни-стоки — акции никому не известных компаний. Помнишь в фильме, как они обзванивали обычных смертных и уверяли, что это крутые акции?  Его фирма Stratton Oakmont разгоняла цену, продавала клиентам, а потом сливала всё — оставляя людей с убытками.

Типичный скамер, которого страны СНГ всё ещё зачем-то приглашают на бизнес-форумы и продают билеты на его выступления 😁😬  (пример — NEXT MBA в Алматы, 2025 год). Им пофигу, что он отсидел за свои скамные делишки. Этот шакал тогда слил многих коллег и за это получил маленький срок. Сделка со следствием была.

Ладно, хрен с ним. Эта сфера погрязла в мошенниках с самого начала появления «розовых фантиков».

Сейчас их роль выполняют мемкоины 😁

Крупные игроки — такие как BlackRock, Fidelity и Ark Invest — уже в крипте. Их алгоритмы анализируют блокчейн, движения кошельков, активность в Telegram, Reddit, X.

Вот краткий список крупных фондов, частично или полностью инвестирующих в криптовалюты, с указанием объёмов активов под управлением (AUM):​

На самом-то деле, крипта только начинается. Большие игроки только начинают входить.
Им нужно было, чтобы появились хотя бы какие-то ETF для официальных игр.
Иначе кинет криптан — а по закону ничего не докажешь, потому что крипта фактически ещё не регулируется. Законы только создаются.
Те, кто прошли ETF — это те, кому дали статус товара или ценной бумаги.

Так что будем смотреть на весь предстоящий экшн 😎

P.S. Помимо крутых хедж-фондов, есть ещё и крутые маркетмейкеры.
Там технологии ничем не хуже.

Если что, могу рекомендовать почитать или послушать книгу о Джиме Саймонсе. Называется «Человек, который разгадал рынок«. Не всем она зайдет, но мне показалась лучшей из всего, что читал. Там нет секрета стратегии торговли!😁

Еще есть интересный сериал «Индекс страха». Не топовая игра актеров, но суть сценария прям максимально актуальная